Ожидание начала сокращения программы покупки активов ФРС давит на рынок

13.10.2021   19:35Источник: Финам.RU©

В первой половине торговой сессии среды, 13 октября, рынок акций США показывал разнонаправленную динамику: S&P 500 и Dow Jones Industrial снижались, тогда как индекс технологических компаний Nasdaq Composite умеренно рос. В плюсе торговались все главные технологические гиганты, за исключением Apple, акции которого дешевели после сообщения Bloomberg о том, что компания может снизить цели по производству iPhone 13 в этом году.

На 18:20 мск:
· S&P 500 - 4 345 п. (-0,13%), с нач. года +15,69%
· Dow - 34 232 п. (-0,43%), с нач. года +11,83%
· Nasdaq - 14 527 п. (+0,42%), с нач. года +12,71%

JPMorgan отчитался о финансовых результатах за третий квартал: чистая прибыль банка составила $11,7 млрд ($3,74 на акцию, что оказалось заметно выше консенсус-прогноза на уровне $2,97 на акцию). Инвестиционное подразделение банка показало наилучший квартальный результат за всю историю благодаря буму на рынке слияний и поглощений, а подразделения по управлению частным и собственным капиталом банка также отметились хорошими показателями.

Несмотря на сильный отчет акции JPMorgan снизились примерно на 2,5%, что можно объяснить разочарованием инвесторов в динамике потребительского и коммерческого кредитования банка, где объем выданных займов снизился на 2% г/г и 5% г/г соответственно (общий объем выданных кредитов вырос при этом на 6% г/г). Подобная статистика говорит о том, что потребители и бизнес не спешат увеличивать долговую нагрузку после сворачивания мер бюджетной поддержки, и это плохой знак для финансовой отрасли.

Потребительская инфляция в США выросла в сентябре на 0,4% м/м и 5,4% г/г при консенсус-прогнозе на уровне +0,3% м/м и 5,3% г/г. Годовой прирост на уровне 5,4% стал рекордным показателем с 2008 года. Базовая инфляция, в расчет которой не входят такие волатильные компоненты, как продукты питания и энергоносители, выросла на 0,2% м/м.

Беспрецедентные логистические проблемы, дефицит материалов, высокие цены на сырье и рост заработных плат спровоцировали быстрый рост цен производителей, многие из которых поспешили переложить расходы на потребителей. Все это позволяет повышенному инфляционному давлению сохраняться на более продолжительном отрезке времени, нежели прогнозировали многие эксперты, включая экономистов ФРС.

Доходность 10-летних гособлигаций США отреагировала на эти новости резким снижением в область 1,53%, тогда как доходность 2- и 5-летних трежерис обновила многолетние максимумы. Подобная динамика долгового рынка хорошо укладывается в рамки гипотезы о временном характере инфляции, которого придерживается ФРС, и указывает на то, что инвесторы продолжают ждать скорого начала сокращения программы покупки активов. Вероятно, именно это и обусловило общее давление на рынок акций.

Компоненты S&P 500 показывали смешанную динамику: по состоянию на 18:20 мск росли 4 из 11 основных секторов индекса. Лучше всех выглядели производители материалов (+0,39%), производители товаров второй необходимости (+0,27%) и IT-компании (+0,11%).

Дешевели только телекомы (-1,03%), IT-компании (-0,20%) и компании из сектора здравоохранения (-0,19%).

44% компонентов S&P 500 дорожали и 56% дешевели.

· Акции Ardelyx (ARDX) дешевели на 19%: компания сообщила о сокращении числа сотрудников на 65%, которое является частью плана по реструктуризации

· Акции Delta (DAL) теряли 4%: авиакомпания сообщила, что рост цен на керосин угрожает ее прибыльности

· Акции Koss (KOSS) прибавляли 3% после победы компании над Apple в двух патентных спорах

· Акции Neuronetics (STIM) снижались на 20%: BTIG понизил рейтинг бумаги, сославшись на "озадачивающий" прогноз на четвертый квартал

· Акции Plug Power (PLUG) прибавляли 10% после повышения рейтинга и позитивных комментариев со стороны Morgan Stanley

· Акции Sarcos Technology and Robotics Corp. (STRC) росли на 3%: Jefferies начал аналитическое покрытие эмитента с рекомендации "покупать"

· Акции Sarepta Therapeutics (SRPT) теряли 10% после объявления о предложении акций на $500 млн

· Акции Smart Global (SGH) прибавляли 12% после публикации сильного квартального отчета и прогноза

· Акции Vistra (VST) дорожали на 8%: компания одобрила план обратного выкупа объемом $2 млрд


Курсы валют

USD ЦБ 27/10 69.5526 -0.5819 -0,83%
EUR ЦБ 27/10 80.7019 -1.0399 -1,27%
GBP ЦБ 27/10 95.8018 -0.8435 -0,87%
USD бирж. 10:15 69.6125 0.1100 0.16%
EUR бирж. 26/10 80.6000 -0.3025 -0.37%
Калькулятор валют Обменные пункты

Индикаторы рынка

РТС 13:00 1885.21 -31.08 -1.62%
ММВБ 12:30 4201.71 -34.16 -0.81%
Нефть Brent 10:15 84.81 -0.61 -0.71%

Биржевые индексы

Dow Jones 26/10 35758.09 15.73 0.04%
Nasdaq 26/10 15235.71 9.00 0.06%
S&P 500 26/10 4574.79 8.31 0.18%
FTSE 100 11:00 7256.75 -20.87 -0.29%
CAC 40 12:15 6745.51 -21.00 -0.31%
SSEC Comp 16:00 3562.31 -35.33 -0.98%
Nikkey 225 15:00 29098.24 -7.77 -0.03%
Hang Seng 26/10 26038.27 -93.76 -0.36%
Bovespa 26/10 106419.53 -2295.02 -2.11%

Котировки акций банков

Сбербанк 13:15 368.24 -3.92 -1.05%
Сбербанк пр. 12:45 334.84 -3.03 -0.90%
ВТБ 26/10 0.0560 -0.0002 -0.36%
ФК Открытие 29/11 679 5 0.74%